L’oro ha sempre rappresentato un rifugio sicuro, soprattutto in tempi di incertezza economica: è anche per questo che, in alternativa all’acquisto di lingotti o monete fisiche, sono sempre più ricercati gli ETF sull’oro.
Sono un una alternativa flessibile, accessibile e moderna.
In questa guida esploreremo cosa sono, quali sono i migliori ETF sull’Oro e come funzionano.
Ogni investimento comporta un rischio: valuta se la tua strategia può accogliere questi ETF e richiedi una consulenza dedicata se necessario.
Cosa Sono gli ETF Oro
Un ETF oro è un fondo quotato in borsa che replica l’andamento del prezzo dell’oro. A differenza dell’oro fisico, non devi conservare fisicamente il metallo: questi strumenti finanziari ti permettono di investire in modo indiretto, acquistando quote di un fondo che detiene oro o contratti derivati collegati al suo valore.
Come Funzionano
Possono seguire il prezzo dell’oro secondo 2 scenari:
- Replica fisica: Il fondo acquista e custodisce oro fisico in caveau certificati.
- Replica sintetica: Utilizza derivati finanziari (come futures) per emulare le performance del metallo.
Ad esempio, il popolare ETF Physical Gold (SGLD) di Invesco detiene lingotti nelle banche svizzere, mentre altri fondi si appoggiano a contratti a termine.
La scelta dipende dalla tua propensione al rischio e dalla trasparenza desiderata.
Vantaggi
- Accessibilità, Liquidità e costo
Acquistare un’azione di ETF costa meno rispetto all’oro fisico (alcuni fondi partono da 50€) e puoi venderla in tempo reale durante gli orari di borsa. - Diversificazione del Portafoglio
L’oro è un bene non correlato ai mercati azionari, ideale per bilanciare rischi in fasi di recessione. - Costi Contenuti
I TER (Total Expense Ratio) oscillano tra lo 0,15% e lo 0,60% annuo, più bassi rispetto ai fondi comuni.
Potenziali rischi
- Rischio di Controparte: Gli ETF sintetici dipendono dalla solvibilità dell’emittente.
- Volatilità: Il prezzo dell’oro può subire flessioni, soprattutto in periodi di forza del dollaro.
- Tassazione: In Italia, le plusvalenze su ETF sono tassate al 26%, a meno che non siano detenuti per oltre 5 anni.
Confronto Oro Fisico vs ETF Oro: Quale Scegliere
Di seguito una tabella comparativa: ETF sull’Oro e Oro fisico a confronto, le specifiche, costi e tassazione.
| Fattore | Oro Fisico | ETF |
|---|---|---|
| Custodia | Necessità di un caveau | Gestita dal fondo |
| Liquidità | Vendita più lenta | Vendita immediata |
| Costi | Spread, assicurazione | TER annuale |
| Tassazione | IVA al 22% (monete) | Capital gain al 26% |
Come Scegliere il Miglior ETF Oro
Ecco i criteri da valutare:
- TER (Costo Annuale): Opta per fondi sotto lo 0,40%.
- Dimensione del Fondo: ETF con AUM superiori a 1 miliardo di dollari offrono maggiore stabilità.
- Replica Fisica o Sintetica: La replica fisica è più trasparente.
Migliori ETF Oro: il miglior ETF Oro Borsa Italiana
Una selezione dei migliori ETF Oro disponibili su Borsa Italiana
| Nome ETF | Ticker | Replica | Dimensione (AUM) |
|---|---|---|---|
| iShares Physical Gold | SGLD | Fisica | 45 miliardi $ |
| Invesco Physical Gold | IAU | Fisica | 30 miliardi $ |
| SPDR Gold Shares | GLD | Fisica | 60 miliardi $ |
| WisdomTree Gold Futures | GOLD | Sintetica | 500 milioni $ |
Dati aggiornati, Fonte: Morningstar. Le informazioni potrebbero subire variazioni e non sono da intendersi sostitutive di una consulenza finanziaria ne rappresentano consigli finanziari su investimenti in Oro.
Conclusioni e opinioni
Investire in ETF con questi prodotti potrebbe offrire un potenziale equilibrio tra sicurezza e flessibilità. Che tu sia un risparmiatore esperto o alle prime armi, comprendere vantaggi, rischi e meccanismi di questi strumenti è fondamentale per prendere decisioni informate.
Diversificare è sempre la chiave per un portafoglio resiliente.
FAQ – Domande più Frequenti
1. Gli ETF oro pagano dividendi?
No, la performance deriva esclusivamente dall’aumento del prezzo dell’oro.
2. Qual è il momento migliore per investire?
L’oro tende a performare bene in fase di inflazione elevata o crisi geopolitiche.
3. Posso convertire un ETF in oro fisico?
Solo alcuni ETF fisici lo permettono, ma spesso richiedono quantità elevate (es. 1 lingotto da 1 kg).
4. Gli ETF oro sono sicuri?
Dipende dall’emittente. ETF fisici di grandi società (come iShares) sono considerati a basso rischio.